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美国失业飙消费金融不妙!过去危机中信用卡坏帐率冲最快

更新时间:2020-04-09 14:59:56 编辑:艾福瑞 浏览:76

艾福瑞外汇交易平台正规吗?新型冠状病毒肺炎(COVID-19)爆发,全美封城导致失业人数激增,恐怕缴不出车贷、房贷、信用卡帐单,承作消费者信贷的银行恐将备受打击,以这些贷款为担保的资产抵押债券(ABS)近来也遭遇抛售潮。

美国失业飙消费金融不妙!过去危机中信用卡坏帐率冲最快

标普全球6日发表研究报告指出,疫情让经济呈现自由落体,势将冲击就业市场,预估美国失业率将轻松突破过去70年的最高峰、来到15%甚至更高。对银行来说,这代表有大量原本工作无忧的客户,如今面临高度不确定的未来。

华盛顿智库Urban Institute在把十年前次贷危机违约趋势、12-15%失业率纳入预测模型后,估计全美可能会有12%的屋主需要银行宽限房贷。银行提供的房贷中,有70%是由联邦政府担保,但有20%却是直接列在美国当地银行的资产负债表上头。

另外,若以近来的经济衰退状况为参考,信用卡的坏帐率很可能是消费者信贷中攀升速度最快的类别。圣路易联邦储备银行(FRED)的资料显示,2007-2009年金融海啸过后,美国商业银行的信用卡坏帐率最高曾升破10.5%。相较之下,单户住宅房贷坏帐率最高只有2.7%,车贷等其他消费者信贷比例也仅约3.3%。

Keefe Bruyette & Woods (KBW) 3月30日发表研究报告指出,消费金融无疑是经济衰退时最受冲击的产业,发卡银行的盈余面临最为严重的下方风险。

假设失业率在2020年第4季触及8%顶峰、且至2021年Q4为止仍保持在7.4%,KBW估计Capital One Financial Corp.的信用卡坏帐率将在2020年激增280个基点、来到7.39 %,2021年还将续增100个基点至8.46%。相较之下,客户信用分数较高的美国运通,信用卡坏帐率也在2021年来到5.04%、较2019年上升将近300个基点。

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KBW并预测,2021年Ally Financial Inc.的车贷坏帐率将较2019年跳增122个基点至2.51%。

MarketWatch报导,根据美国劳工部4月2日公布的数据,截至3月27日为止当周,首次申请失业救济金人数暴增660万人,写下史上最大增幅。上一周的首次申请失业救济金人数才刚激增330万人、当时也写下历史新高纪录。整体而言,全美已有大约1,000万人丢掉饭碗,实际失业率很可能接近10%。

以消费者贷款为担保的ABS近来遭抛售

英国金融时报6日报导,JP摩根资料显示,年初迄今,以美国车贷为担保的低信评ABS,殖利率跟标竿利率的差距已扩大四倍、来到8个百分点,暗示商品遭遇庞大抛售潮。

先前的危机都显示,当失业率上扬时、人们的偿债能力也跟着下降。根据JP摩根报告,上一次金融危机期间,信用卡违约率跟首次申请失业救济金人数同时在2009年3月触顶。车贷违约率触顶时间则略早一些、落在2008年12月。

不过,对债券持有人来说,只有在违约率到达一定比例时、他们才会受到影响。JP摩根分析师Amy Sze表示,举例而言,信评为「BBB」的次级车贷ABS,只有追踪的车贷面临15%亏损时,债券持有人才会感受到冲击;若信评为「 AAA」的信用卡ABS,数字则是20%。

高达6700万名美国人恐缴不出信用卡帐单

早在疫情导致经济停滞之前,美国民众举债状况就已经相当多。最新研究发现,疫情爆发后,将有高达6,700万名美国人缴不出信用卡帐单。

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CNBC、Zero Hedge报导,个人理财网站WalletHub在2020年3月9日~12日对超过500名成人进行的新冠病毒财务调查显示,美国估计会有大约6,700万人,因为疫情爆发及后续影响而无法如期偿还卡债。

美联储(Fed)资料显示,美国民众积欠的信用卡债务已突破1兆美元大关,创2008年全球爆发金融海啸以来新高。倘若消费者陷入困境,且问题没有解决,整个经济都会受影响。